企业如何利用金融工具避险？

1. 企业如何利用金融工具避险？

   
   　　避险一种防卫性的投资策略，通常包括买卖选择权options，以减低风险并抵销可能的损失。那么?下面我给大家推荐一下，希望对大家有用。 
   　　远期结售汇：锁定汇率 
   　　对于进出口企业来说，将汇率锁定在约定期限以实现保值的良好手段就可以利用远期结售汇手段。例如，某家出口企业在3个月后有一笔美元收入或其他看跌币种，为了锁定期间人民币升值带给企业的汇率风险，企业就可以与银行签订一份远期结汇合同，约定在3个月后以约定的汇率、币种和金额办理交易。目前，几乎所有银行都开办了这项服务，其中上海农行还在去年底完成了首个创新类远期结汇产品。这款名为“即远通”的产品是即期询价交易、远期、掉期三种产品的组合，远期结售汇允许企业在交割日按即期结售汇价格和调整的远期价格之间选择。当人民币缓慢升值时，客户按即期价格结汇合算，当人民币快速升值时，按远期价格结汇合算。 
   　　外汇掉期：双向操作 
   
   　　所谓掉期外汇买卖业务，是指交易双方在即期进行一笔外汇买卖交割，并在约定的未来某一日期按约定汇率进行反向外汇买卖交割的业务。也就是企业和银行进行两次方向相反的交易。例如，某国内进口企业收到100万美元的货款，而在1个月后它又需要向某国外企业进口原料并支付100万美元的货款，那么如果在1个月内人民币升值1%，该企业在两次兑换后就产生了1%的汇率损失。此时，它就可以向银行办理一笔即期与1个月远期的外币掉期业务。 
   　　外汇期权：行权自愿 
   　　外汇期权也是企业规避汇率风险时常用的方法之一。它指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。即期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得了在约定的到期日按双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币的权利，如果买方判断形势不利也可不行使该权利。 
   　　一般企业在业务合同尚未最终确立时较常使用外汇期权进行外汇保值。例如，A企业要在3个月后接受一笔100万澳元的货款，它可向银行购买一份看涨期权，并约定将来有权以0.9315澳元对1美元的汇价卖出澳元。如果到其后澳元价格高于0.9315，企业可以损失期权费而将这笔澳元放入现货市场进行交易;当澳元币值低于0.9315时，企业就可以约定汇价将澳元以高于市场价卖给银行，以避免汇率损失。但是，要注意的是，有些企业会同时操作买入和卖出期权，而卖方利润是仅限于期权费的，可是风险无限。 
   　　金融工具型别 
   　　金融工具按其流动性来划分，可分为两大类 
   　　法定货币符号 
   　　这是指现代的信用货币。现代信用货币有两种形式：纸币和银行活期存款，可看做银行的负债，已经在公众之中取得普遍接受的资格，转让是不会发生任何麻烦的。这种完全的流动性可看作金融工具的一个极端。 
   　　有价证券 
   　　这些金融工具也具备流通、转让、被人接受的特性，但附有一定的条件。包括存款凭证、商业票据、股票、债券等。它们被接受程度取决于这种金融工具的性质。 
   　　长期债一年以上 
   　　⑴证券类securities=债券bonds 
   　　⑵其他现金类=贷款loans 
   　　⑶交易所交易的金融衍生品类=债券期货bonds futures 
   　　⑷债券期货选择权option on bonds futures 
   　　⑸柜台金融衍生品类=Interest rate swap 
   　　⑹利率上限和下限 Interest rate cap and floors 
   　　⑺利率期权Interest rate option 
   　　⑻奇异期权Exotic instrument 
   　　短期债一年以下 
   　　⑴证券类securities=钞票bills，mercialPaper 
   　　⑵其他现金类=存款， 定存CD 
   　　⑶交易所交易的金融衍生品类=短期利率期货short term interest rate Futures 
   　　⑷柜台金融衍生品类=Forward rate agreement 
   　　⑸所有权equity：证券类securities=股票stock 
   　　⑸其他现金类=无 
   　　⑹交易所交易的金融衍生品类=股票选择权stock option 
   　　⑺期货equity futures 
   　　⑻柜台金融衍生品类=Stock options/Exotic instruments 
   　　外汇交易 
   　　⑴证券类securities=无 
   　　⑵其他现金类=无 
   　　⑶交易所交易的金融衍生品类=Spot foreign exchange 
   　　⑷外汇期货Currency futures 
   　　⑸台金融衍生品类=Foreign exchange options/Outright forward/Foreign exchange swap/Currency swap 
   　　对于未在资产负债表内确认、或已按成本计量的衍生金融工具不包括套期工具，应当在首次执行日按照公允价值计量，同时调整留存收益。 
   　　对于嵌入衍生金融工具，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规定应从混合工具分拆的，应当在首次执行日将其从混合工具分拆并单独处理，但嵌入衍生金融工具的公允价值难以合理确定的除外。 
  　　对于企业发行的包含负债和权益成份的非衍生金融工具，应当按照《企业会计准则第37 号——金融工具列报》的规定，在首次执行日将负债和权益成份分拆，但负债成份的公允价值难以合理确定的除外。 

2. 金融工具的风险有哪些

问题一：金融工具所面临的风险有几方面，以下哪个措施主要用于防范信用风险  风险：系统性风险，信用风险 ，政治风险. 市场风险！ 
  防范信用风险措施：①对称原则，②资产分散原则，③信用保证原则！ 
  
   问题二：金融工具风险的数量信息包括哪些  金融衍生工具也叫“衍生金融资产”、“金融衍生产品”，产生于20世纪70年代。 
  金融衍生工具是在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍化和派生的，以杠杆和信用交易为特征的金融工具。是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础 
  
   问题三：. 金融工具的风险一般来源于（ ）。  个人认为若单选选c. 
  信用风险不限于金融工具，常规的商业行为也有信用风险； 
  利率风险仅限于利率相关领域，非全局性风险，也非金融工具特有的风险； 
  市场风险是一个泛泛的概念，除了金融生产，商品、商业市场也存在相关市场风险，而且非人为风险； 
  操作风险相对于在金融工具领域十分重要，会将相关风险放大，人为的影响因素明显。 
  多选的话，都可以选。 
  
   问题四：金融工具所面临的风险有几方 哪个措施主要用于防范信用风险  1、金融工具面临的信用风险，主要防范措施： 
  A、仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。B、对应收账款余额进行持续监控，以确保企业不致面临重大坏账风险。C、要求对方提供履约担保。D、通过将应收账款客户群广泛地分散于不同的部门和行业中，避免出现重大信用风险集中。 
  
   问题五：金融工具具有哪些基本特征  金融工具一般具备以下几个基本特征：（1）期限性。期限性是指一般金融工具有规定的偿还期限。偿还期限是指债务人从举借债务到全部归还本金与利息所经历的时间。金融工具的偿还期还有零期限和无限期两种极端情况。（2）流动性。流动性是指金融工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。金融工具的流动性与偿还期成反比。金融工具的盈利率高低以及发行人的资信程度也是决定流动性大小的重要因素。（3）风险性。风险性是指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性的大小。风险可能来自信用风险和市场风险两个方面。（4）收益性。收益性指的是金融工具能够带来价值增值的特性。对收益率大小的比较要将银行存款利率、通货膨胀率以及其他金融工具的收益率等因素综合起来进行分析，还必须对风险进行考察。 
  
   问题六：风险最低流动性最高的金融工具是什么 5分 1，风险最低流动性最高的金融工具：现代信用货币，即，纸币和银行活期存款，具有较高流动性而且风险较低。 
  2，金融工具：是指在金融市场中可交易的金融资产。金融工具指的是人们可以用它们在市场中尤其是在不同的金融市场中发挥各种工具作用，以期实现不同的目的。例如：比如:企业可以通过发行股票、债券达到融资的目的。股票、债券就是企业的融资工具等。 
  
   问题七：金融工具所面临的风险有几方面，以下哪个措施主要用于防范信用风险  1、金融工具面临的信用风险，主要防范措施： A、仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。B、对应收账款余额进行持续监控，以确保企业不致面临重大坏账风险。C、要求对方提供履约担保。D、通过将应收账款客户群广泛地分散于不同的部门和行业中，避免出现重大信用风险集中。 
  
   问题八：衍生金融工具的风险有哪些  1、衍生金融工具的风险概括为市场风险、信用风险、流动性风险、营运风险和法律风险五类。 
  
  2、生物资产的特征 
  生物资产与其他资产的形式不同，价值转化机理也不一样，故生物资产不但具有一般资产的特征，且基于它具有动植物的自然再生产和经济再生产相互交织的特点，还具有与其他资产不同的生物特征。这些特征主要表现为： 
  ①具有生物转化性和自然增值性。由于生物资产都是活的生物，其在生长过程中，依靠自然以及人力的推动能够实现自身的转化，如从一株幼苗长成一棵大树，实现自然增值。 
  ②具有生长周期性。生物资产的生命周期差异较大，有的周期很长，如林木，长达十几年甚至上百年，有的周期又很短，如一般的农作物在一年以内。周期不同的生物资产，其流动性和性质也存在差异。 
  ③生长具有地域差异性。生物资产依赖自然环境而生存，不同地区的自然条件导致了其生长的地域差异性。 
  ④具有双重资产特性。生物资产具有流动性资产（消耗性生物资产）和长期性资产（生产性生物资产和公益性生物资产）的双重特性，且在一定情况下可以相互转化。 
  ⑤具有未来经济利益不确定及高风险的特性。 
  
  3、企业清算会计核算的特点 
  企业清算核算，是在企业终止特定环境下，从清算了结的角度，对终止企业的资产、负债及所有者权益等，按照规定的程序进行清理、核算的一种会计处理过程。它与企业正常经营下的会计核算相比，有如下特点： 
  （1）核算目的不同； 
  （2）核算的范围不同； 
  （3）核算的前提和原则不同； 
  （4）核算的账户有变化。 
  
   问题九：金融工具的概念是什么？  所谓衍生品是指从原生事物中派生出来的事物，如豆浆就可以称为大豆的衍生品。金融衍生品是指过去传统的金融业务中派生出来的交易形态。 
  按金融界的定义，金融衍生品是有关互换现金流量或旨在为交易者转移风险的一种双边合约，常见的有远期合约、期货、期权、掉期等，国际上属于金融衍生品品种繁多，在我国现阶段金融衍生品交易主要指以期货为中心的金融业务。期货又可分为商品期货和金融期货，后者主要包括货币期货、利率期货和指数期货。 
  从金融衍生品的种类和定义来看，其最大特征是依托一种投资机制来规避资金运作的风险，同时又具有在金融市场上炒作交易、吸引投资者的功能。 
  衍生金融工具，是以货币、债券、股票等基本金融工具为基础而创新出来的金融工具，它以另一些金融工具的存在为前提，以这些金融工具为买卖对象，价格也由这些金融工具决定。具体而言，衍生金融工具包括远期、期货、互换或期权合约，或具有相似特征的其他金融工具。衍生金融工具具有以下几个特点： 
  1、高风险性。衍生金融工具本身是为规避金融价格波动风险而产生的，运作得当的衍生金融工具可以降低基础工具的风险。但衍生金融工具也存在风险，据巴塞尔银行监管委员会在《衍生金融工具管理指南》中指出，衍生金融工具具有信贷风险、市场风险、流动性风险、操作风险和法律风险。更重要的是，衍生金融工具具有以小博大的杠杆性，交易时只需交付少量保证金即可签订大额合约成互换不同的金融工具，一旦运作不当，便可能给企业带来巨大损失。 
  2、衍生金融工具的时态性是未来的。衍生金融工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按一定条件进行交易或选择是否交易的合约。与传统的即期交易相比，衍生金融工具交易均为将要在未来某个时间完成的交易，即其时间属性是未来的。从合约的签订到履行，金融工具的价格将可能发生剧烈的变动。 
  3、表外反映性。与传统金融工具相比，有些衍生金融工具不符合传统会计确认和计量的标准。 
  此外，衍生金融工具还具有高度技术性、复杂性等特点。 
  非衍生金融工具就是基础金融工具，如股票、债权、基金、汇率、利率等。 
  
   问题十：传统的金融工具包括哪些 5分 金融工具是指在金融市场中可交易的金融资产。不同形式的金融工具具有不同的金融风险。用来证明融资双方权利义务的条约。金融工具又称交易工具，它是证耽债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证，是货币资金或金融资产借以转让的工具。