贴现业务的票据贴现业务盈亏平衡分析

1. 贴现业务的票据贴现业务盈亏平衡分析

盈亏平衡分析是衡量一项业务能否开展的重要手段。就票据业务而言，首先须引入“机会成本”概念。所谓机会成本就是因资金用于票据贴现而丧失了用于其他业务的机会所遭受的损失。换句话说，用200万元资金办理贴现，就少发放200万元贷款，在取得贴现利息的同时，也失去了获取贷款利息的机会。因此，票据贴现的净收益必须抵补所遭受的机会损失，该项业务才实现盈亏平衡。票据业务盈亏平衡点就是占用资金用于票据业务所取得的净收益等于占用资金用于其他业务取得的净收益的经营点，即机会成本为零的临界点。在不考虑投入的人力、费用等情况下，票据业务的收益就等于贴现利息收入减再贴现利息支出、减营业税金及附加，用公式表示如下：贴现利息收入×（l－7.5%）一再贴现利息支出一占用资金成本=同等资金占用用于其他业务的收入×（l－7.5%）一占用资金成本用于其他业务的收入等于所占用资金乘以同档期上有资金利率，这样做的原因是将银行承兑汇票贴现的风险程度与上存资金的风险程度视为相同（金融企业往来收入不纳营业税）。上述公式变化为：贴现利息收入×（l－75%）—再贴利息支出一占用资金×同档期上存资金利率根据这一思路，在盈亏平衡状态下分别以下三种情况分析：1.再贴现利率保持不变，再贴现比率随贴现利率的变化。2.贴现利率保持不变，再贴现比率随再贴现利率的变化。3.再贴现比率保持不变，贴现利率随再贴现利率的变化。假设年累计贴现额100，000万元，平均贴现期90天，再贴现时间间隔为1天，再贴现间隔占用资金忽略不计，不考虑人力、费用等的支出。营业税金及附加为75%，上存资金利率设定为4.5%。（l）当再贴现利率保持在2.16%的水平时，随着贴现利率的下降，要求再贴现的比率上升。当贴现利率下降到2.88%时，再贴现比率必须达到77.18%，才能保证票据贴现业务的收益不小平上存资金的收益。（2）当贴现利率保持不变时（3.90%），随着再贴现利率的上升，要求再贴现比率也上升。当再贴现利率在当前水平基础上调高1个百分点时，必须有63.58%的贴现票据办理再贴现，方可以保证机会成本为零。（3）当再贴现比率保持不变时（目前商业银行的再贴现比率约为50%左右），随着再贴现利率上升，要求贴现利率也上升。当再贴现利率较目前调高三个百分点，达到3.16%时，贴现利率就要上升0.53个百分点以保证机会损失为零。

2. 应收票据贴现的实例

例如：2001年4月30日以4月15日签发60天到期、票面利率为10%，票据面值为600000元的带息应收票据向银行贴现，贴现率为16%.计算过程如下：（1）票据到期值=600000+600000×10%÷360×60=610000（元）（2）计算贴现利息先计算到期日：4月15日签发，60天到期，到期日为6月14日。计算过程为：4月：30－15+1=16天5月：31天6月：13天合计：60天再计算贴现天数：从贴现日4月30日至到期日6月14日，共计45天，计算过程如下：4月：30－30+1=1天5月：31天6月：13天合计：45天贴现天数为45天贴现利息=610000×16%÷360×45=12200（元）（3）贴现收入=610000－12200=597800（元）（4）会计分录：借：银行存款 597800财务费用2200贷：应收票据 600000

3. 应收票据贴现的核算

1、到期值=面值X利率X期限=800000+800000X2%X90/360=804000
     2009年6月5日到2009年7月15日共有40天（算头不算尾，或者算尾不算头）
   贴现期=90-40=50
     贴现利息=到期值X贴现率X贴现期/360=804000X3%X50/360=3350
     净贴现额=到期值-贴现利息=804000-3350=800650
2、2009年6月5日收到
   借：应收票据 800000
          贷：应收账款 800000
    2009年7月15日贴现
   借：银行存款 800650
           贷：财务费用 650
          应收票据 800000
3、披露应收票据贴现的时间、贴现息、贴现净额以及票据到期日等信息

5、票据到期，甲公司未能付款 看M公司自己账户是否有足够余额
   如果有，则
   借：应收账款-甲公司 804000
            贷：银行存款  804000
   如果没有，则
   借：应收账款-甲公司 804000
            贷：短期借款 804000

4. 应收票据贴现的核算

票据到期值=351000*(1+12%*6/12）=372060元
贴现利息=372060*10%*4/12=12401.88元
贴现所得=372060-12401.88=359658.12元
利息收入=359658.12-351000=8658.12元
贴现时：借：银行存款 359658.12  贷：短期借款 351000 贷：财务费用8658.12
到期时：1、借：短期借款 351000 其他应收款21060 贷：银行存款 372060
        2、借：应收账款 351000 贷：应收票据 351000

5. 贴现业务的票据贴现与传统信贷业务收益率比较

票据贴现业务是一项风险较低的有别于传统信贷业务的金融业务。由于它的风险低，因而贴现利率一般比同期贷款利率低。特别是近两年，各商业银行为了获取票源，往往利用降低贴现利率来吸引客户，使该业务的账面收益比发放贷款的收益少很多，但通过办理再贴现不仅可以弥补因贴现利率低而减少的利息收入，而且还可能获得更高的收益。下面这个实例可以清晰地描述票据贴现业务的实际收益率与传统信贷业务收益率的差异。某银行累计贴现额100，000万元，贴现利率为4.68%，再贴现比率为20%，再贴现时间间隔为1天，再贴现利率2.16%，营业税金75%，见下表。贴现净收益=1170×（1－7.5%）－10680=975.45万元设同等资金的占用要实现这一收益的利率为a%，则有下列等式：975.45= 7220000×a%+360（l－7.5%）若不考虑再贴现的时间间隔，测算的收益率a%=5.266%，与精确计算的结果相差仅0.008个百分点。当再贴现的比率为80%，时间间隔为一天时，a%=13.56%；若不考虑再贴现的时间间隔，a%=14.06%，与上述的结果相差也不过0.5个百分点。为了简化计算，本文所测算的票据业务收益率不考虑再贴现的时间间隔。设定：累计贴现额100，000万元，平均贴现期90天，再贴现利率2.16%，再贴现时间间隔、资金在途时间均忽略不计，营业税金为75%，贴现利率分别设为4.68%、4.20%、3.72%。尽管票据贴现业务的名义利率偏低，但其特殊性决定了其收益率并不一定比风险不确定的传统信贷业务低。例如，当贴现利率降为3.72%时，只要再贴现率达到55%以上就可以与同期贷款收益率基本持平。上述分析表明，票据贴现业务是高收益低风险的资产业务，这种收益与风险的不对称无疑会为商业银行带来稳定的利润增长。此外，票据贴现业务的发展必然带来稳定的资金存款的增长，这也是票据业务除利差之外的又一收益。

6. 应收票据贴现的核算

1、计算M公司该项应收票据的到期值、贴现期、贴现利息和贴现净额。         应收票据的到期值=800000*（1+2%*90/360）=804000元 贴现利息=804000*3%*50/360=3350元 贴现净额=804000-3350=800650元  2、编制M公司收到以及贴现上项票据的会计分录。 借：应收票据800000          贷：应收账款800000 贴现时，如为不附追索权 借：银行存款800650       贷：应付票据800000              贷：财务费用      650 如附追索权 借：银行存款800650       贷：短期借款800000             贷：财务费用      650          3、2009年7月末，M公司对所贴现的上项应收票据信息在财务报告中如何披露？ 说明某个项目的性质,如在某项资产后注明"已作为抵押",或在"应收票据"项目后注明(其中×××已向银行 贴现）         4、2009年9月末，M公司得知甲公司涉及一桩经济诉讼案件，银行存款已被冻结。此时，对上项贴现的商业汇票，M公司应如何进行会计处理？ 1、若贴现人有足额的银行存款，贴现银行会直接把相当于票款的金额从贴现人帐户划入自己帐户。相关会计处理是：
贴现人：
借：应收帐款----某承兑人800000
贷：银行存款800000
承兑人：
借：应付票据800000
贷：应付帐款800000

2、若贴现人没有足额的银行存款，贴现银行会把票据退还给贴现人，同时把票据金额转作贴现人的借款。相关会计处理是：
贴现人：
借：应收帐款----某承兑人800000
贷：短期借款800000
承兑人：
借：应付票据800000
贷：应付帐款800000
        5、上项票据到期，甲公司未能付款。此时M公司的会计处理又如何进行？ 贴现的时候，分带追索权贴现和不带追索权贴现。
带追索权的贴现，也就是银行到时候向出票人要钱，没有要到，就要向你要，然后你再象出票人要。
不带追索权的贴现，很明显，就不管你的事了。
借：银行存款 800650
借：财务费用 650
贷：短期借款 800000

汇票到期企业承兑时 
借：短期借款 800000
贷：应收票据 800000

7. 应收票据贴现的核算

销售产品 借：应收账款 30
                   贷：主营业务收入   25.64
                          应交税费-应交增值税-销项税额  4.36
收款           借：应收票据  30
                          贷：应收账款 30
贴现           到期值=30*（1+12%/2）=31.8
                  贴现息=31.8*10%/12*4=1.06 （简单按月计算）
                  贴现净额=31.8-1.06=30.74
               借：银行存款 30.74
                      财务费用  1.06
                  贷：短期借款   31.8
票据到期时，付款单位按期付
         借：短期借款   31.8
              贷：应收票据   31.8
 
 
收票方不用每月计息，每月末计息是出票方做的分录

8. 应收票据贴现的核算

1、2007年4月5日，销售产品，收到票据
借：应收票据—面值  35.1
       贷：主营业务收入  30
              应交税金—应交增值税（销项税）5.1
持有的两个月，每个月做一下下面的分录。
借：应收票据—利息 0.351
    贷：财务费用—利息 0.351
2、票据的账面价值=35.1+0.351*2=35.802
    票据到期值=35.1+35.1*12%*6/12=37.206万
     票据贴现期=6-2=4个月
     票据贴现息=37.206*10%*4/12=1.2402万
     票据贴现所得=37.206-1.2402=35.9658万
因为是商业承兑汇票，如果出票人到时不能支付，本企业是要负连带责任的，所以贴现时不冲“应收票据”，而是计入“短期借款”，相当于本企业将此票据抵押到银行，借了点钱先用。如果是银行承兑汇票，则到期是出票人银行无条件支付，所以可以冲减“应收票据”。
借：银行存款  35.9658
       贷：短期借款  35.802
              财务费用—利息0.1638
3、到期，支付
借：短期借款 35.802
       贷：应收票据—面值 35.1
                            —利息  0.702